Una vez conocida la formulación y uso de una SBLC (Standby Letter of Credit) es preciso seguir con detalle una guía, a manera de checklist, para que se llegue a buen puerto con su materialización.
Además, se señalan algunas alertas sobre puntos críticos donde suelen producirse errores, malas prácticas e, incluso, fraudes.
Igualmente, se muestran cuáles son los costes aproximados (en dólares, para seguir un standard internacional) en cada una de las fases.
1. FASE PRELIMINAR – Due Diligence:
1.1. Verificación de las partes:
☐ Ordenante / Solicitante (Applicant).
☐ Beneficiario (Beneficiary).
☐ Banco Emisor (Issuing Bank).
☐ Banco Notificador (Advising Bank).
☐ Banco Confirmador (si aplica) (Confirming Bank).
☐ Revisión del rating bancario o calificación crediticia (S&P, Moody’s, Fitch).
☐ Verificar que el banco sea Top Tier / aceptable por el beneficiario.
☐ Confirmar que el banco esté operativo en SWIFT.
Costes orientativos:
- Estudio de riesgo bancario: 0 – 5.000 USD
- Due diligence ampliada (compliance, KYC): 1.000 – 5.000 USD
Alerta crítica:
- Si el banco emisor no es aceptable para el beneficiario, la SBLC puede ser formalmente válida pero comercialmente inútil y, por lo tanto, la operación se bloquea, aunque la SBLC esté emitida.
1.2 Verificación comercial:
☐ Contrato comercial subyacente (Underlying Contract) firmado (SPA, contrato de suministro, JV, etc…)
☐ Confirmar obligación subyacente real.
☐ Naturaleza de la garantía / Determinar si la SBLC es:
- Garantía de cumplimiento (Performance SBLC)
- Garantía financiera (Financial SBLC)
- Garantía de anticipo (Advance Payment SBLC)
- Garantía de licitación (Bid Bond SBLC)
☐ Determinar:
- Importe (Face Value)
- Vigencia (Validity / Expiry Date)
- Jurisdicción
- Ley aplicable (Governing Law)
Alerta:
- Una SBLC sin operación real subyacente es altamente sospechosa en términos regulatorios, y una señal de alto riesgo.
2. NEGOCIACIÓN Y REDACCIÓN:
2.1 Texto de la SBLC (SBLC Wording):
☐ Texto completo aprobado por ambas partes.
☐ Normativa aplicable:
- ☐ Reglas y Usos Uniformes relativos a Créditos Documentarios UCP 600.
- ☐ Prácticas Internacionales para Standby ISP98.
- ☐ Emitidas bajo supervisión de la International Chamber of Commerce.
☐ Condiciones de pago claras (Payment Terms).
☐ Documentos requeridos para reclamación (Required Documents).
☐ Lugar de presentación (Place of Presentation).
☐ Plazo de presentación (Presentation Period).
☐ Forma de reclamación (SWIFT, físico…).
Costes orientativos:
- Redacción legal especializada: 2.000 – 10.000 USD
- Revisión legal internacional: 3.000 – 15.000 USD
Punto clave:
- Las SBLC se pagan contra documentos, no contra hechos.
- Un wording ambiguo permite al banco rechazar el pago.
3. APROBACIÓN BANCARIA DEL ORDENANTE:
3.1 Línea de crédito:
☐ Aprobación de línea de crédito (Credit Facility).
☐ Constitución de colateral depositado (Collateral).
☐ Pago de comisiones iniciales pactadas.
☐ Firma del acuerdo de emisión (Issuance Agreement).
Comisiones típicas Bancarias:
- Comisión de emisión (Issuance Fee):
- 0,75% – 3% anual sobre el importe
- Ejemplo:
SBLC 10.000.000 USD → 100.000 – 300.000 USD/año
- Comisión de estructuración (Structuring Fee):
- 0,25% – 1%
- Comisión por uso de línea (Facility Usage Fee):
- 0,25% – 1% anual
- Comisión SWIFT:
- 500 – 1.500 USD
Alerta frecuente:
- Si el ordenante no tiene línea bancaria real aprobada, la operación es inviable.
- Promesas de emisión “sin colateral ni línea” son señales de operación inviable ya que el ordenante no tiene capacidad real bancaria.
4. EMISIÓN:
4.1 Mensaje preliminar (Pre-advice) Opcional:
☐ Envío de MT799 (si se acordó) a través de RWA Message.
☐ Confirmación de recepción por banco receptor.
Coste:
- 300 – 1.000 USD
- El MT799 no es una garantía, sino un mensaje meramente informativo.
- No genera obligación de pago.
4.2 Emisión formal:
☐ Emisión de mensaje vía SWIFT MT760 (Issuance SWIFT MT760)
☐ Confirmación de recepción.
☐ Verificación autenticidad.
☐ Coincidencia exacta con texto acordado.
Costes:
- Incluido normalmente en la comisión anual.
- SWIFT adicional: 500 – 1.500 USD.
Punto crítico de fraude:
- Una copia PDF no tiene valor jurídico y es una alerta evidente de falsificación.
- Solo cuenta el SWIFT autentificado banco a banco.
5. CONFIRMACIÓN (SI APLICA):
☐ Solicitud formal de confirmación (Confirmation Request) por parte del beneficiario.
☐ Aceptación del riesgo por banco confirmador.
☐ Pago de la comisión de confirmación.
☐ Emisión de confirmación formal.
Comisión de confirmación (Confirmation Fee):
- 0,5% – 2% anual
- Ejemplo:
SBLC 10M USD → 50.000 – 200.000 USD/año
6. VIGENCIA Y CONTROL:
☐ Fecha exacta de inicio o emisión (Issue Date).
☐ Fecha de vencimiento (Expiry Date).
☐ Cláusula de renovación automática (Evergreen Clause).
☐ Sistema de seguimiento de vencimiento.
☐ Verificación de la cláusula de cancelación:
- Si no se presenta reclamación dentro del plazo, el derecho se considera caducado.
Costes bancarios:
- Normalmente incluidos en comisión anual.
7. EJECUCIÓN (RECLAMACIÓN):
7.1 Presentación de reclamación o claim:
☐ Revisión exacta de wording.
☐ Preparación de declaración de incumplimiento (Statement of Default).
☐ Presentación conforme a condiciones y dentro de plazo.
☐ Declaración firmada según cumplimiento exacto del formato.
Costes:
- Honorarios legales: 3.000 – 20.000 USD.
- Revisión bancaria: 500 – 2.000 USD.
Punto crítico:
- Error mínimo (errores formales) = discrepancia (Discrepancy) = posible rechazo por parte del banco.
7.2 Pago:
☐ Revisión documental por parte del banco.
☐ Pago si todo es conforme.
- Plazo típico: 3 – 5 días hábiles bancarios.
☐ En caso de no cumplimiento: Aviso de discrepancias y subsanación o rechazo.
8. CANCELACIÓN:
☐ Carta formal de liberación (Release Letter).
☐ Cancelación formal vía SWIFT.
☐ Confirmación de la cancelación por SWIFT.
☐ Archivo documental.
Costes:
- 300 – 1.000 USD.
COSTE TOTAL ORIENTATIVO (Ejemplo SBLC 10M USD):
| Concepto | Rango estimado |
| Emisión anual | 100.000 – 300.000 |
| Confirmación | 50.000 – 200.000 |
| Honorarios legales | 5.000 – 25.000 |
| SWIFT y administrativos | 1.000 – 3.000 |
| Total primer año | 156.000 – 528.000 USD |
ALERTAS DE FRAUDE FRECUENTES:
1.SBLC “cesión” (Leased SBLC):
- La banca regulada no emite instrumentos para ser usados como activos especulativos sin contrato real con subyacente.
2.Monetización inmediata (5 días) al 90%:
- Descuento bancario real suele oscilar 60% – 70% según plazo y rating.
- Probabilidad altísima de esquema dudoso.
3.MT799 como prueba de fondos:
- No garantiza nada. Es meramente informativo.
4.SBLC transferible:
- No todas las SBLC son transferibles.
- Para ser transferible tiene que indicarse explícitamente.
5.Fees elevados por adelantado:
- Nunca pagar comisiones significativas sin:
- Banco identificado
- Mandato firmado
- Confirmación de línea
6.Bancos pequeños no aceptables:
- Puede ser formalmente válido, pero no financiable.
7.Monetización versus descuento:
- Monetización real → vía banco
- “Plataformas privadas” → alto riesgo
La mayor parte de los términos aquí expuestos se han explicado en el post dedicado al propio instrumento financiero.
En lo que se refiere a los SWIFTS se exponen en posts que se publicarán posteriormente y, entretanto, se pueden consultar previamente AQUÍ.
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